ETF проти CFD: ключові відмінності для інвестора

Короткостроковий ЗАХІД

«ETF ПРОТИ CFD: КЛЮЧОВІ ВІДМІННОСТІ ДЛЯ ІНВЕСТОРА»

Участь у заході надасть вам чітке розуміння принципових відмінностей між ETF та CFD, що допоможе обрати оптимальний інструмент під ваші фінансові цілі та ризикостійкість. Ви навчитеся порівнювати комісії, структуру ризиків та механізми володіння активами, щоб упевнено формувати власний інвестиційний портфель і мінімізувати потенційні збитки.

Лектор:Тетяна Паєнтко д.е.н., аудитор, має повну кваліфікацію АССА

Деталі участі

Вид заходу: короткостроковий захід.

Тривалість: 2 години

Лектор: Тетяна Паєнтко

Дата проведення: 16 жовтня 2026 року о 10 годині з використанням платформи Zoom.

Вартість: 800 грн.

ЗАРЕЄСТРУВАТИСЯ

Аудиторам та фінансовим контролерам

— щоб глибше зрозуміти специфіку обліку, оцінки ризиків та податкових наслідків при роботі з біржовими фондами (ETF) проти похідних інструментів (CFD), а також правильно оцінювати прозорість та балансову вартість цих активів у звітності компаній або приватних клієнтів.

Фінансовим консультантам та аналітикам

— щоб структурувати аргументацію для власних клієнтів і допомагати їм підбирати оптимальні фінансові продукти під їхній профіль ризику.

Приватним інвесторам

— щоб чітко зрозуміти різницю між реальним володінням активом (ETF) та контрактом на різницю цін (CFD) і свідомо обрати інструмент під власну стратегію (довгостроковий інвестиційний портфель чи короткостроковий трейдинг).

Бухгалтерам і спеціалістам з МСФЗ

— щоб розібратися у відмінностях відображення на рахунках реальних цінних паперів (ETF) та деривативів (CFD), правильно оцінювати справедливу вартість активів і юридичну природу угод.

ПЕРЕВАГИ ОСВІТНЬОГО ЗАХОДУ

Чому варто приєднатися до заходу:

● Збережете капітал і час — за 1–2 години отримаєте системне розуміння відмінностей ETF та CFD замість місяців самостійного аналізу та ризикованих помилок на реальному рахунку.● Чітко розставите пріоритети — зрозумієте, де закінчується пасивне інвестування та починається високризикова спекуляція, щоб обрати інструмент під власні фінансові цілі.● Розберете приховані деталі — навчитеся бачити суттєву різницю в комісіях, свопах (swap), маржинальних вимогах та податкових наслідках для кожного з інструментів.● Отримаєте практичний орієнтир — сформуєте чіткі критерії для вибору брокера, юрисдикції та конкретних активів для вашого портфеля чи роботи з клієнтами.● Роздатковий матеріал в електронному вигляді та доступ до відеозаняття вебінару протягом 1 місяця.

Програма заходу

1.Біржові фонди (ETF): будова інструменту
● юридична структура: фонд, депозитарій, уповноважені учасники, механізм створення та погашення паїв, чому ціна тримається близько до вартості чистих активів;● фізичне та синтетичне відтворення індексу; фонди за європейською директивою про колективні інвестиції та чому це важливо для українського інвестора;● економіка витрат: коефіцієнт загальних витрат, спред, різниця та похибка відстеження індексу, приховані витрати;● типи фондів: індексні, галузеві, облігаційні, товарні, факторні, з кредитним плечем та обернені;● дивіденди: фонди з реінвестуванням і з виплатою — податкові наслідки.
2.Контракти на різницю (CFD): будова інструменту
● суть контракту: двостороння угода з брокером, відсутність права власності на базовий актив;● маржа, плече, маржинальна вимога, примусове закриття позиції, захист від від'ємного балансу;● економіка витрат: спред, комісія, плата за перенесення позиції через ніч — чому контракт дорожчає з часом;● моделі брокерів: маркетмейкер проти прямого виведення заявок на ринок; конфлікт інтересів, ризик контрагента;● регуляторні обмеження: ліміти плеча за класами активів, заборона бонусів, розкриття частки збиткових клієнтів;● короткі позиції та хеджування — де контракт справді дає перевагу.
3.Пряме порівняння
● кейс 1: 10 000 доларів в індекс S&P 500 через фонд і через контракт — результат за 1 та 3 роки з урахуванням усіх витрат● кейс 2: хеджування портфеля фондів короткою позицією за контрактом;● кейс 3: контракт на різницю на сам біржовий фонд;● профілі ризику: розподіл результатів довгострокового інвестора та спекулянта з плечем.
4.Податки та облік
● податкування інвестиційного прибутку фізичних осіб — резидентів України;● дивіденди іноземних фондів, податок у джерела виплати, конвенції про уникнення подвійного оподаткування;● контракти на різницю: кваліфікація доходу, підтвердження витрат;● облік для юридичних осіб: фонд як фінансова інвестиція (МСФЗ 9), контракт як похідний інструмент за справедливою вартістю.
5.Практика вибору
● критерії вибору фонду: індекс, спосіб відтворення, витрати, обсяг активів, країна реєстрації, валюта, ліквідність;● критерії вибору брокера для контрактів: регулятор, відокремлення коштів клієнтів, компенсаційний фонд, умови фінансування;● доступ для українців: іноземні брокери, українські посередники, обмеження;● типові помилки: плече в довгостроковій стратегії, ігнорування плати за перенесення, купівля фонду з плечем «на роки».

Тетяна Паєнтко

д.е.н., аудитор, має повну кваліфікацію АССА

Реєстрація на сайті

Заповніть заявку на участь у заході — після цього ви отримаєте лист на вказану електронну адресу з детальними інструкціями та рахунком для оплати.

Оплата рахунку

Після оплати участі в заході за день до початку заходу на вашу електронну адресу буде надіслано посилання для участі на платформі Zoom.

Отримання сертифікату

Сертифікат про участь у заході буде надіслано на вашу електронну адресу протягом 10 робочих днів після завершення заходу.
Інформація про участь в освітньому заході буде відображена у кабінеті аудитора в ОСНАД протягом 10 робочих днів після завершення заходу.

Кому буде корисний цей захід:

Програма заходу

Лектор заходу

Етапи проходження навчання

Зареєструватися на захід